Máster en Corporate, M&A, Finance y Bolsa

PROGRAMA ACADÉMICO

PARTE I CURSO DE ESPECIALISTA EN CORPORATE LEGAL (DERECHO DE SOCIEDADES, FISCALIDAD Y DERECHO DE LOS MERCADOS DE VALORES)

Derecho corporativo (sociedades, fiscal)

1. Organización corporativa de la sociedad: la junta general de accionistas.
2. Organización corporativa de la sociedad: el órgano de administración, el administrador de hecho y los representantes voluntarios.
3. Organización corporativa de la sociedad: Consejo consultivo. Órganos de la empresa familiar y de la sociedad cotizada.
4. Buen Gobierno Corporativo.
5. Pactos parasociales: contenido y clausulado habitual.
6. La empresa familiar: problemática.
7. El protocolo familiar: contenido y clausulado.
8. Los family office.
9. Las prestaciones accesorias y su utilidad en las sociedades.
10. Modificación de estatutos.
11. Operaciones con el capital social: aumento y reducción de capital, operaciones acordeón y operaciones inversas.
12. La autocartera y operaciones autocartera.
13. Acciones y participaciones especiales y participaciones sin voto y opciones sobre acciones.
14. Responsabilidad de socios, levantamiento del velo. Los socios como administradores de hecho y calificación del concurso como culpable y responsabilidad concursal de socios.
15. Responsabilidad de los administradores frente a la sociedad. Responsabilidad de los apoderados frente a la sociedad y el seguro de responsabilidad civil de administradores y directivos.
16. Préstamos de socios/subordinación. Préstamos participativos. Instrumentos jurídicos equivalentes a acciones. Acciones rescatables en sociedades cerradas, obligaciones convertibles, warrants.
17. Responsabilidad de administradores: responsabilidad por daños, por deudas y concursal.
18. Retribución de administradores: análisis fiscal, laboral y mercantil.
19. Retribución de socios: análisis fiscal y mercantil.
20. Contratos de alta dirección y modalidades en la contratación de directivos.
21. Conflictos de socios.
22. Disolución y liquidación de empresas: causas legales. reactivación. Causas estatutarias. Procedimiento. Disolución judicial. Liquidación. Operaciones liquidatorias. Los liquidadores. Hechos posteriores a la extinción.
23. Sociedades holding.
24. Fiscalidad de las operaciones societarias corporativas.
25. La fiscalidad de las operaciones vinculadas.
26. Consolidación contable y fiscal.

TRIBUNAL FINAL

1. Examen teórico multidisciplinar.
2. Tribunal para la resolución de varios casos prácticos de especial complejidad basados en operaciones reales.

PARTE II: CURSO DE ESPECIALISTA EN FINANZAS CORPORATIVAS E INSTRUMENTOS DE FINANCIACIÓN EMPRESARIAL

Financiación empresarial. Productos y mercados financieros

1. Introducción a las finanzas corporativas.
2. Análisis financiero
3. Planificación financiera
4. Matemáticas financieras aplicadas a las operaciones financieras.
5. Tesorería y gestión de flujos
6. Dirección financiera
7. Instrumentos alternativos de financiación
8. Gestión de renta fija
9. Gestión de renta variable
10. Derivados y futuros.

TRIBUNAL FINAL

1. Examen teórico multidisciplinar.
2. Tribunal para la resolución de varios casos prácticos de especial complejidad basados en operaciones reales.

PARTE III CURSO DE ESPECIALISTA EN DERECHO BANCARIO

Módulo A: Introducción y Aspectos Regulatorios

• Fuentes del Derecho Bancario
• Instituciones Reguladas:
  • Banco de España
  • BCE (Banco Central Europeo)
  • FROB (Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria)
  • SAREB (Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria)
  • Fondo de Garantía de Depósitos
  • ICO
  • COFIDES
• Supervisión del Mercado Bancario
• Intermediarios del Derecho Bancario:
  • Bancos
  • Cajas de Ahorros y Fundaciones Bancarias
  • Cooperativas de Crédito
  • Establecimientos Financieros de Crédito
  • Establecimientos de Cambio de Moneda
  • Entidades de Dinero Electrónico
  • Entidades de Pago
  • Sociedades de Garantía Recíproca
• Condiciones de Acceso y Ejercicio de la Actividad Bancaria
• Cumplimiento normativo (PLD, KYC, etc.)

Módulo B: Contratos Bancarios

• Contratos de productos de Pasivo:
  • Cuenta Corriente
  • Cuenta de Ahorro
  • Depósito a Plazo Fijo
  • Depósito a la Vista
  • Otros Tipos de Depósito
• Contratos Neutros y Parabancarios
• Contratos de productos de Activo:
  • Banca Minorista:
    • Préstamo Personal
    • Préstamo Hipotecario
    • Créditos al Consumo
    • Tarjetas de Crédito y Tarjetas Revolving
  • Banca Mayorista:
    • Financiación Corporativa
    • Financiaciones Estructuradas (Sindicados, LBOs, etc.)
    • Servicios de Tesorería
    • Comercio Exterior
• Cláusulas y Términos Comunes en los Contratos Bancarios:
  • Tasa de Interés
  • Comisiones y Gastos
  • Plazos y Formas de Pago
  • Vencimiento y Renovación
  • Cláusulas de Rescisión y Terminación
  • Incumplimiento y Morosidad
• Servicios de Pago:
  • Clasificación de los Sistemas de Pago
  • Procesamiento y Liquidación de Servicios de Pago
  • Supervisión y Control
• Garantías:
  • Avales y Garantías Bancarias
  • Cartas de Crédito
  • Hipoteca y Otros Derechos Reales de Garantía

Módulo C: Banca de Inversión

• Mercados de Capitales:
  • Fuentes del Derecho de los Mercados
  • Funcionamiento de los Mercados de Capitales
  • Instrumentos Financieros
  • Mercados de Renta Fija y Variable
  • Mercados de Divisas
  • Supervisión de Mercados: CNMV y AEVM/ESMA
  • Normas de Conducta
• Actividad de la Banca de Inversión:
  • Fusiones y Adquisiciones
  • Operativa en Mercados Primarios y Secundarios
  • Contratación de Instrumentos Financieros
  • Gestión de Activos
  • Fondos de Titulización
  • Emisión y Negociación de Obligaciones
  • Publicidad y Transparencia
• Instituciones de Inversión Colectiva

Módulo D: Reestructuraciones

• Procedimientos concursales
• Procedimiento para microempresas
• EPIs
• Prepack
• Reestructuraciones (Derecho Preconcursal)

Módulo E: Miscelánea

• Gestión de Riesgos:
  • Identificación y Evaluación de Riesgos
  • Solvencias
  • Seguros Bancarios
  • Regulación y Organismos de Supervisión
  • Cuestiones regulatorias
  • Fiscalidad de los productos financieros
• Procedimientos de Reclamación y Resolución de Conflictos:
  • Transparencia en la Contratación Bancaria
  • Defensor del Cliente
  • Autoridades de Supervisión
  • Mediación y Arbitraje
• Fintech:
  • Pagos Digitales
  • Banca Móvil
  • Préstamos P2P
  • Asesoramiento Automatizado
  • Criptomonedas y CBDC
  • Sandboxes
• Shadow Banking y Financiación Alternativa
• ESG y Liderazgo Responsable

TRIBUNAL FINAL

1. Examen teórico multidisciplinar.
2. Tribunal para la resolución de varios casos prácticos de especial complejidad basados en operaciones reales.

CURSO DE ESPECIALISTA EN M&A (COMPRAVENTA DE EMPRESAS Y REESTRUCTURACIONES EMPRESARIALES)

Programa superior en compraventa de empresas y reestructuraciones empresariales

Compraventa de empresas y activos

1. Principales aspectos mercantiles de la compraventa de empresas y de la compraventa de activos.
2. Negociaciones y tanteos Preliminares. Protocolos de Intenciones, acuerdos marcos, MOUs. Responsabilidades por actos precontractuales.
3. Instrumentos para la adquisición de empresas y financiación de la operación.
4. El contrato de compraventa de empresa.
5. La toma de participaciones minoritarias en empresas y la subsiguiente adquisición.
6. Los pactos parasociales en la compraventa de empresas.
7. Principales aspectos laborales y de seguridad social en la compraventa. La sucesión empresarial.
8. Principales aspectos fiscales de la compraventa de empresas y de activos.
9. Principales aspectos fiscales de la compraventa de activos inmobiliarios.
10. Principales aspectos fiscales de la compraventa apalancada.
11. Fundamentos y métodos de valoración de empresas y activos.
12. Fundamentos y métodos de valoración de activos inmobiliarios.
13. Compraventa de empresas en crisis.
14. Organización del proceso de venta. Operaciones preparatorias. Beauty Contest. Vendor due diligence.
15. El precio. Componentes. Elementos y estructuras del precio.
16. El capital riesgo: private equity y venture capital. Aspectos fiscales, mercantiles, administrativos.

Reestructuraciones empresariales

1. Modificaciones estructurales.
2. Segregaciones y cesiones globales de activos y pasivos.
3. Fusión.
4. Fusiones especiales.
5. Fusiones transfronterizas.
6. Escisiones.
7. LBO Fusiones apalancadas. Estudio jurídico, fiscal (optimización) y mercantil.
8. Asistencia financiera.
9. Problemática laboral en los procesos de reestructuración empresarial.
10. Régimen fiscal de las operaciones de reestructuración.
11. Cálculo de la ecuación de canje en un proceso de fusión.
12. Sinergias en las operaciones de integración empresarial.
13. Integraciones horizontales y verticales: visión de negocio.
14. Control de concentraciones empresariales en el ámbito de la UE.
15. Control de concentraciones empresariales en el ámbito nacional.
16. Análisis económico de las operaciones de concentración empresarial.

TRIBUNAL FINAL

1. Examen teórico multidisciplinar.
2. Tribunal para la resolución de varios casos prácticos de especial complejidad basados en operaciones reales.

*Nota: El Programa Académico está sujeto a modificaciones si el equipo académico de ISDE o el Director del Programa lo consideran apropiado.